Importancia de la gestión de riesgos

¿Qué es el riesgo?

En los mercados financieros, el riesgo suele referirse a la posibilidad de que algo pueda afectar su inversión e incluso resultar en una pérdida de capital, lo que puede ocurrir cuando el precio del activo en el que ha invertido realiza un movimiento desfavorable. Una variedad de factores afectan los precios, por lo cual los operadores deben ser conscientes de varios tipos de riesgos y tomar precauciones para gestionarlos a través de diferentes herramientas o estrategias.

El riesgo de inversión se puede dividir en dos categorías principales. Estos son el riesgo sistemático y el riesgo específico. Las inversiones suelen estar expuestas a varios tipos de riesgo al mismo tiempo, pero cabe señalar que el riesgo también proporciona la volatilidad necesaria para captar beneficios.

Riesgo específico, o riesgo no sistemático, se refiere a la incertidumbre específica de una empresa o industria en particular. Tanto los factores internos como los externos pueden tener un impacto en los ingresos y las ganancias de una empresa. La ineficiencia operativa es un ejemplo de los factores internos, mientras que la regulación es un factor externo que afecta específicamente a un producto o empresa.

El riesgo sistemático, también conocido como riesgo de mercado, afecta a todo el mercado, no solo a un producto, empresa o industria. El riesgo de mercado puede ser causado por varios factores que incluyen eventos geopolíticos, tasas de interés, desastres naturales o recesiones económicas.

También existen factores de riesgo únicos para la negociación online, como fallas tecnológicas, delitos financieros y decisiones basadas en emociones.

El concepto riesgo-recompensa

Los precios cambiantes suponen un riesgo para la inversión, pero los operadores no podrían obtener beneficios si los precios permanecieran siempre iguales.

Esto significa que el concepto de riesgo y recompensa está en el centro de los mercados financieros. El riesgo y la recompensa van de la mano porque la cantidad de riesgo está ligada al tamaño del posible rendimiento. Por lo general, cuanto mayor sea el riesgo que usted esté dispuesto a asumir, mayor será el rendimiento potencial.

Al negociar, siempre es importante evaluar los posibles resultados de su operación y tener una idea realista de los riesgos y retornos potenciales. La relación riesgo-recompensa ayuda a los operadores a comparar el rendimiento esperado con la cantidad de riesgo involucrado en la operación. A menudo, se considera que la relación riesgo-recompensa ideal es 1:3.

Una fórmula simple para calcular su relación riesgo-recompensa es:

Relación riesgo-retorno = Pérdida potencial / Ganancia potencial

Conozca su tolerancia al riesgo

Las personas toleran el riesgo de manera diferente y antes de comenzar a negociar es importante evaluar su propia tolerancia al riesgo. Considere factores como sus objetivos financieros, la cantidad de tiempo que tiene e incluso su personalidad.

Si no sabe cuál es su tolerancia al riesgo, aquí tiene algunos ejemplos de perfiles de riesgo comunes:

Riesgo bajo

Una baja tolerancia al riesgo significa que los operadores están interesados ​​en pequeñas ganancias y en evitar pérdidas, en lugar de perseguir mayores rendimientos y pérdidas potenciales. Suelen centrarse en productos menos volátiles y tienen un enfoque cauteloso en la gestión de riesgos, a menudo con el objetivo de preservar el dinero y lograr rendimientos confiables durante periodos de tiempo más largos.

Riesgo moderado

Los operadores con una tolerancia al riesgo moderada están abiertos a niveles de riesgo ligeramente más altos en la búsqueda de mayores rendimientos. Estos operadores están dispuestos a asumir una mayor volatilidad en busca de rendimientos potencialmente mayores y más rápidos. A menudo diversifican su enfoque en una gama de productos financieros como acciones y ETF.

Alto riesgo

Cuando se trata de una tolerancia alta al riesgo, generalmente los operadores asumen niveles significativos de riesgo a cambio de la posibilidad de obtener máximas recompensas. A menudo invierten en productos de alta volatilidad, que pueden experimentar cambios de precios rápidos y sustanciales.

Los operadores con mayor tolerancia al riesgo suelen utilizar el apalancamiento, lo que les permite controlar volúmenes de operaciones mucho mayores mediante la inversión de un margen (porcentaje) del depósito. Dado que el apalancamiento amplía los beneficios potenciales, es importante tener en cuenta que las pérdidas potenciales también se verán igualmente potenciadas.

¿Qué significa entonces la gestión de riesgos?

La gestión de riesgos significa reconocer los riesgos involucrados en la negociación y tomar medidas para manejar esos riesgos. Las estrategias y herramientas de gestión de riesgos ayudan a los operadores a limitar la cantidad de dinero que pueden perder y reducir el riesgo acerca de que las operaciones abiertas se cierren inesperadamente debido a fondos insuficientes en su cuenta.

Puede gestionar su riesgo al identificar y evaluar cualquier desafío potencial que pueda afectar su plan de negociación. Al pensar en los factores que pueden afectar el posible resultado de su operación, puede prepararse para estos riesgos al elegir estrategias y herramientas que puedan ayudar a prevenirlos.

Su éxito a largo plazo en el trading dependerá de qué tan bien utilice sus herramientas de gestión de riesgos. Las pérdidas suelen ser inevitables en el trading y, después de perder dinero, es natural sentir frustración. Es importante no permitir que las emociones controlen sus decisiones de trading, ya que esto puede generar conjeturas sin fundamento e incluso más pérdidas.

Estrategias y herramientas comunes de gestión de riesgos

Existen muchas estrategias y herramientas de gestión de riesgos disponibles. Cada operador tiene un plan de negociación único, por lo que es importante encontrar las herramientas que funcionen mejor para usted.

Las órdenes stop loss son una de las herramientas más populares y utilizadas para controlar el riesgo en sus operaciones. Si establece una orden stop loss en su plataforma de trading, significa que una posición abierta se cerrará automáticamente si aparece una volatilidad inesperada y el precio del activo subyacente alcanza el valor decidido. Como los operadores pueden elegir el precio al que se disparará la orden stop loss, este puede ajustarse a su propia tolerancia al riesgo.

Diversificación significa crear una cartera de trading que no ponga todos los huevos en una sola canasta. Esto se logra al invertir en diferentes activos, empresas e industrias. Cuanto más diversificada esté su cartera de activos, menos vulnerable será a los cambios repentinos que afecten a un grupo de activos, empresa o industria.

El tamaño de la posición significa determinar el tamaño de posición ideal para sus operaciones. Los operadores deben ser conscientes de cuánto riesgo incluye el tamaño de sus posiciones y no realizar operaciones donde las posibles pérdidas excedan su tolerancia al riesgo.

Elegir un apalancamiento que se ajuste a su tolerancia al riesgo es una forma importante de limitar los riesgos al operar con productos apalancados. El apalancamiento multiplica las ganancias potenciales porque se pueden negociar volúmenes mayores con un depósito pequeño, pero también expone a pérdidas mayores porque las ganancias y pérdidas se calculan en función del tamaño de la posición completa. Antes de utilizar el apalancamiento, asegúrese de haber realizado cálculos realistas de pérdidas y ganancias.

Cobertura significa tomar varias posiciones opuestas al mismo tiempo. Un operador abre una nueva posición, una cobertura, para reducir el riesgo que un cambio repentino en el precio de un activo puede causar a una posición ya existente. Pueden ocurrir movimientos desfavorables en el mercado y no es posible evitarlos, pero la cobertura es una especie de seguro para el capital invertido en la posición original, ya que se mantiene menos riesgo en un solo lugar.